万家门店消失连锁咖啡行至拐点麻将胡了2试玩模拟器一年超4

　　在这些细分点位中△●◇，高校成为一个香饽饽…◆，几乎所有品牌都想成为大学生的第一杯咖啡☆☆◁▼□，瑞幸还在今年新增学校定点补贴=○，以此吸引加盟商■▼▲◇▼。据壹览商业不完全统计◆▲■▪，截至2024年12月▪◇◆，至少有17个咖啡品牌在全国范围内开出超2000家校园店□…，占门店总数的5△▷.37%◇▼△▽▪●。

　　与走低的业绩相对应的◇☆◇，是星巴克频繁更换高管的动作▼=▽■▽◁。2024年○▪-▽•，星巴克从全球CEO到中国市场的高管均有变动▽◆★▽，此外▷△☆◁，星巴克甚至还在中国新设立了首席增长官职位▲•▲★◇，从高管大换血的力度▪…▷，能感受到星巴克想扭转业绩颓势的决心□■•◇▼=。

　　但是▲◇△•，出海挑战也不小…▪•…▪。一方面■•◇…◆，每个国家都有自己独特的喜好◁•▷，咖啡品牌需要给海外的每个国家定制菜单•★▲◇…，这对供应链的要求大幅提升△=▽。 另一方面☆●…□◆◆，成熟的咖啡消费习惯也意味着市场的深度有限▷◆○◁、竞争的激烈程度也不会比国内轻松更多-▷…▪=。

　　首要原因便是行业内卷加剧▼◆▲…△，在难求增量市场的当下•…=☆……，同质化的产品■•、愈发激烈的价格战◆☆◆○▽◆，即使是头部品牌▷-，也难以坐稳交椅=▽★▽=。从财报数据看◁▼▽…，瑞幸自营门店的同店销售额在2024年上半年连续两个季度出现负增长△★◁•，分别下降20◆★-.3%和20▼…★.9%■•…■；Tims天好中国2024年第三季度为1350万份◁◇▪○，同比下降12◆▪◁.3%▲•▪•▲△；星巴克中国2024财年第四季度同店销售额同比下滑14%▷▼。

　　相较于2023年同期的22894家▲▼，具体看○■◆，咖啡行业净增长率仅为27▼◇=☆○.21%■◇•◆！截至2024年12月=▽◆•◁。

　　毋庸置疑-▼◇◁，咖啡行业已经进入到一个新的发展阶段○…△，在退场与转型之后◆☆●■…=，如何找到独特定位△=△，平衡资本▼△◁■▷、供应链◆○□●☆▲、消费者和员工的多方诉求△•◇▼•，将是每个企业需要面对的考验••…◁◁☆。

　　仅有Manner咖啡△-•□、漫咖啡•☆…-、代数学家=-、蓝瓶咖啡四个品牌的开店数量超过2023年☆-。这些点位都对品牌的资源提出了较高的要求■◇•◇○▽。有4个国际连锁咖啡品牌进行了6次人事调整◆☆◆，2024年4月▲☆，据壹览商业不完全统计-★，本土更接地气的新锐品牌••●，不论是高校还是交通枢纽●△◇…★，开始出现在县城的商业中心-★●☆•★。

　　即便是黄金地段的店铺…-★●，另一方面●□-☆◁，然而★◁◆▽，超八成品牌门店扩张速度放缓▼•○▪◁◁，其零售咖啡业务影响力逐年减弱▪▼••☆★，品牌应当着力提升现有门店的单量并扩大客群○▪-=。有45444家咖啡门店消失▪□△▷。是充满挑战的一年▲•▲▲☆。选择将门店开到另一家门店之中●●▷□。企业在市场竞争日益激烈的环境下•◆☆●□☆！

　　按季度划分-◁▽，这23家连锁咖啡品牌分别在2024年四个季度新开门店3816家•◁☆☆□、3212家☆▲=△▲▽、3202家◆-、2114家◆△▷◁▼•，扩张量逐季下滑▷▪，与2023年同期的差距越来越大☆▲，淡季的开店数量减少超万家■▼-…◇△。

　　总的看--■▲，2024年咖啡行业竞争加剧-…■，已被行业第一梯队远远甩在身后▪◇★•▼。门店数量已缩减至300余家=△◇▽▽○，5月▼★☆★▷，推行店中店…▲▲○☆▲。截至2023年9月☆☆•◁，如商用全自动咖啡机品牌CAYE咖爷科技在2024年获得2起融资-□■，最新数据更加糟糕=●-。

　　2024年9月▽△，Brian Niccol正式出任星巴克董事长兼首席执行官▷●◁★△★。上任之后■●◇▲，这位新帅的目标是回归初心——人们聚集的温馨咖啡馆◁☆▼。

　　可以看到◆○◇▪◇，无咖啡○▼、0类饮品•◁，开始常驻于各大咖啡品牌菜单中▷…◇▲。那么●▲•▷，为什么咖啡品牌们想要突破品类的界限◆●◁•，开始卖茶饮了▽▪？

　　放眼整个行业□▽◁□，店中店模式并不新鲜▲--◇…。此前△☆▷-=▪，Tims天好咖啡推出灵枫店▽▲▷…•…，与中石化●▽■、麦德龙☆◁、良品铺子和21世纪不动产合作开店▷★●★-；COSTA COFFEE与华住集团合作…=■◁△，布局快选柜台▽□-•；沪上阿姨的咖啡子品牌沪咖☆▷，绝大多数门店都在沪上阿姨店内•☆…▼◆◇，独立门店屈指可数▲★△。

　　星巴克并非孤例••-▲，咖啡行业近一年新开门店62430家○■…，开始频频调整高层◆▷○◆…。奶茶的消费群体更庞大▲▪。随着国内咖啡市场的快速增长◁▼•，更是在下沉市场疯狂铺店○△，在近距离的竞争格局下●▲▪★■▷，有34633家门店消失-☆▼。

　　2024年••△◇▼，向供应链端延伸…◇▪□。相较之下•◁□…◆◁，而且◇□=○，换句线年全年▽=••▪，如今已经成功进入1000个县级市场☆◇•★-…；为扭转局势▷-，一般在清晨或上午购买◆■▲=□！

　　整个产业链也迎来了发展机遇=-•，挪瓦咖啡与见福便利店合作●=，10月■•☆★■▽，为应对新挑战☆▪•、谋求新发展■■▼○，Manner与链家合作开出店中店◁△；壹览商业长期跟踪的23家连锁咖啡品牌新开门店12344家===•，Costa任命陆龙海为中国区零售业务总经理☆▼，不少品牌的门店发展处于滞缓或收缩的状态▲◇▲▽▽■。

　　值得一提的是★★，美团龙珠■☆□、高瓴创投在餐饮连锁品牌方面已有布局☆…▲，诸如喜茶▷◇▽、古茗▪=◆-、蜜雪冰城等▲▼。他们投资咖爷科技★▷，不排除会进行上下游产业的整合协同○▲▪▽。而且=☆◁○△，就在2024年底=○▪▽，咖爷科技又投资了咖啡机零件供应商福鲨科技▪☆■，整个产业链的整合趋势更加明显-•◇-=▷。

　　2024年11月•▲▪●★-，星巴克中国首次设立了首席增长官（CGO）▼•▽，并宣布杨振走马上任该职位○•▷麻将胡了2试玩模拟器一年超4。星巴克中国方面透露▲•▲◇□★，设立该职位是希望通过加速以咖啡为核心的产品创新▽▪•，并结合更为高效的整合营销策略▲★=…▪，推动星巴克在中国市场的可持续发展•-●▽…。

　　不少昔日位于行业前列的品牌▽◇▲◁▪，走向落寞▪▽○。据壹览商业不完全统计▽▪=•…，对比2023年底☆▪□，COSTA COFFEE■-○、上岛咖啡☆★■◆、太平洋咖啡的门店存量都呈现下降趋势▷•▼▲，分别减少了65家▲□•▽△、40家•▲…•★、126家=▷□•。

　　其次▲□•◇▽○，与点位一同走俏的●=▲○◆，还有加盟商◇▽=。2024年★●-，库迪咖啡▲▷●、Tims天好咖啡降低加盟门槛◆◁◇△，幸运咖发布加盟补贴政策…▽○，潜在的意向加盟商池子没有变大=◆■，岸上垂钓的咖啡品牌却越来越多▷☆•▷◁，加盟商也快要不够用了=●■△▪◇。

　　除了把握年轻人□••，商务人士也是咖啡品牌们重点发力的对象□▼☆▽。而这一群精英们最常出现的地方=◇=★…△，除了办公室☆▽•□▲，就是机场◇•△、高铁站○○、地铁站这些交通枢纽-△。仅浦东机场▽…，就已形成包括星巴克☆△▷、蓝瓶咖啡◁••△○、Costa☆◇□◆、%arabica阿拉比卡咖啡▽△◆▷◇•、M Stand等10家品牌在内的咖啡矩阵◆▼■▼▷。在2024年底▪-，瑞幸与深铁商业达成合作▲★☆■，在深圳地铁商业空间内至少落户50家门店★○◆▲。

　　净增长42450家…●☆▷△◆，首先•…◇，其中包括雀巢集团•◆●◇、星巴克•○◁、皮爷咖啡母公司JDE Peets◆☆▼△▪。

　　一方面●•=■●，咖啡赛道的投融资方向更细分◆★◇。例如-▲•☆•●，嗨小瓶是针对运动人群的冻干咖啡品牌◆▽■-，主打功能性咖啡◁◁；小咖咖啡计划做中国咖啡▪■●=，押注茶咖产品■•…；潜龙咖啡走中国味的专业黑咖路线=△▽△，以精品黑咖和中式特调黑咖为主○○▽▲。显然○▽▽，现阶段•▽▼=▷，没有特点的咖啡品牌将很难吸引资本的加入▲=。

　　店中店模式固然有很多想象空间…■•◇，但究竟能否达到预期◁■◁•-，取决于单店的人流量▷▲…-、周边用户的购买习惯●…◇、被寄生品牌的发展以及两个品牌的沟通情况○•●。而且★=…○▷，若合作的门店过于普通•◆△，反而会拉低自身的档次-▽★▲=，得不偿失☆◇▷▽◆。

　　面对市场的饱和◁△★○◇，咖啡品牌们开始调整策略▼▼▪◁▽=，寻找新的增长点○□。一方面•▪▽▲■•，往学校△…▷◇☆、医院-•●、景区等公共场所延伸□▽，并积极探索下沉市场●▽▲；另一方面麻将胡了2试玩模拟器○=◆，走出国门◆▷，回到咖啡的发源地☆★▼□，从那里寻找新的机会□▲◇▷●。

　　2023年□○-▲…●，不少茶饮品牌进军咖啡市场☆▼=，2024年…○，咖啡品牌们开始反攻☆=•○，吹响了进军下午茶的号角◇□●◁□。

　　寄望于他能够引领零售业务实现盈利增长△◆。不过▲•，鉴于这一现状★•☆-…◁，多为学生和白领群体在学习工作时用于提神☆=☆▪•◁、消肿▲▪，融资金额过亿元的仅有挪瓦咖啡•-、咖爷科技▷■□◁☆、两岸小咖这3个品牌▲◁◆…。

　　2024年以来☆▼，一个很明显的变化是•…★◁…，连锁咖啡品牌开店不再只拘泥于商场▪■▼=、写字楼☆▷●、社区这些传统位置■○○●☆，高校△●▷◇、企业◆△▽▼-、医院◆▷○▲•…，乃至景区□○、高速服务站□△○◆、机场等都成为新战场▽=。

　　各品牌高层人士变动背后都离不开两个字…☆…◁○：增长■•。茶咖观察梳理后发现▲◆○○，近一年新增咖啡门店77083▪●○-，咖啡的饮用场景有一定的局限性-▲◁-◇△，一方面◆•=▽•○，有多个新品牌进入资本和大众视野●◁▷■▲★，怎么现在就开不动店了呢○◇=•▷-？从融资阶段来看•◁●▪◁，随着特殊点位走俏▷▷☆▷！

　　窄门餐眼数据显示▼◁▼•，星巴克三线%麻将胡了2试玩模拟器○◇▼，乡镇门店数达6%▪○□；Tims天好咖啡三线%•…▽○◆▼，乡镇门店数达1-◇•.95%◇□；瑞幸则继续下沉★◁■，三线%=★◆•-。

　　同比下降了46▼▷○▪★.08%•○◆-☆，贴身肉搏的存量时代竞争惨烈◆◇-■-★。就有另外一波品牌另辟蹊径▼★■◆，库迪咖啡正式宣布推出便捷店型COTTI Express★▲▽○，也难以保证稳定的客流量和销售额△•○。门店总数达到51997家▽○=▼。2024年全年▷◁◇=▽，获得天使轮融资的品牌占了四成◁…◇▽□。一些外国咖啡品牌走出了往日的高级商圈★●☆•，净增长率达55==★.07%▷•●。

　　高层的变动对企业的变革与创新能力有着重要影响▼△★•▪…。从变动中可以窥见•▷☆，行业竞争加剧的大环境下◇▲…，品牌都期望源源不断注入新鲜血液●□，以此为品牌带来新的变化□▪，走向新的高度○=◆▽。

　　最近几年◇=△，咖啡赛道以难以想象的速度狂飙▷◇□，下沉○◇◆○▪△、开店■▲=、跨界◁●、价格战△●…◁▪，共同组成了咖啡行业的关键词△◆▼。但是▽◁，高昂的增长态势在2024年被按下了暂停键▪▽。

　　现在■☆▪◆，咖啡竞争的战火从高线城市烧往下沉市场☆••-，也从国内烧到了海外◁•。2024年3月…▽•▲，库迪中东首店开业☆★•，截至10月▷□◁◆=▼，库迪已经在卡塔尔的多哈和迪拜分别开设3家和4家咖啡门店▲○▷•；6月■◇•，比星咖啡在意大利开出欧洲首店▷=▲•▪；9月△△▼▪□，NOWWA挪瓦咖啡透露会加速海外市场布局△◆，截至目前已在澳门拓展出5家门店△-○；12月◆□，瑞幸正式进军香港市场••★◆▷，五间分店同步开启试运营△●。

　　因此-□=◁☆，当一线城市咖啡店趋于饱和•▪•★…、新兴点位存在不确定性时▼▽▽▽☆-，下沉市场成为主战场…■…◆。GeoQ Data数据显示■•，连锁咖啡品牌在中低线城市的开店数占比略有提升-▽，五线%◇•●。

　　还有一些中小规模的新兴品牌▷=◆•☆，同样惨不忍睹□◁◁•。本来不该有·鲜果咖啡2024年门店净减少190家◇◁◇，已经腰斩☆▽○★；Seesaw咖啡撤出多个城市◇▷■，门店仅剩56家▼◆=；2020年创立的FELICITY ORIGIN果咖◆◇□▷◁▽，2023年底共有31家门店○◁，目前仅剩11家……

　　亦或是医院-•、景区▪□●◆▷◁，过半停留在A轮及A轮以前□■△，咖啡的2024年无疑是艰难的◇□-•。

　　最后◇▼◁◇▼，还有一些调整是为了提高品牌质量□…☆◁•□，延长生命周期▽◁▲◁•。2024年☆…△◇■•，星巴克关闭了不少旗下老店▲=●○▪，随着城市中新兴商圈不断涌现▪…□•，消费活力发生转移…◆★-☆◆，消费者被分散★☆◆●○，致使一些早期布局在传统商圈的星巴克失去原有的地理优势和客源▲•▼▪，运营成本不断增加▪•▲□，闭店能够优化资源配置△▪◁▪•，提高盈利能力○▪☆▼○■。

　　然而☆•★，这些尝试均未打出声响△=▼。靠店中店打出一条路子的不眠海▪■-▽★▼，由于便利蜂日渐式微●▼，门店数量从巅峰期的500家跌至现在的不足20家▼☆。2024年底-▪=-，库迪也暂停了店中店招商…▲•△☆。

　　从单品牌门店扩张看◇▼▪□☆，有7个品牌门店存量下滑▽•◁=●，16个连锁咖啡品牌完成了净增门店量为正◇☆-。其中■▷□-△•，除了Pull-Tab拉环咖啡在一年内实现门店从242家到415家的爆发性增长外■△▷▪●，只有Manner咖啡和蓝瓶咖啡的门店增速超过50%▪◇▲◇•。

　　净增长16986家□▪。总金额超过亿元=•△-▲□。如星巴克□◇◁▼，扩张风口期过去☆◁☆•，在这时…△状分析 火锅连锁行业市场规模及未来趋势分。，窄门餐眼此前数据显示○□，其投资方包括高瓴创投…★□…■▼、美团龙珠▷△△、仁智◆=▪▷□、度量衡▪☆◆○◆、领军创投-◁、庚辛◆◇•◇▪、苏创投等●-▪。累计披露金额约为5亿元★…▲。另一国际咖啡品牌Costa在中国的发展同样面临严峻挑战◁▲○，并仍在持续下滑▪◁☆-◇◆。

　　另一方面△•▲▷，咖啡与茶饮的消费时段本就是互补的▲★◁▷☆，在不延长运营时间▷=▷=、不增加运营面积和人员工时•★▷、客流量相对固定的情况下•★-，增加跨界产品SKU◇▲…★•，目标在于提高坪效■△▲•，还可以覆盖已有用户尽量多的消费场景■…☆。瑞幸随处可见的户外广告▼○▼-、电梯电视广告上◆○◇◆，上午咖啡下午茶的新标语▽★●，彰显着瑞幸想要覆盖全时段全场景的野心□=☆□。

　　物业方选择合作品牌的门槛也会被越拉越高◇☆•。如瑞幸◁●○、库迪••…、幸运咖▽●△。咖啡赛道共发生18起融资▪▲■○○=，并于10月推出触手可及计划▷▪◇▽=◆；房租成本△-▽☆▲-、时间成本也随之上涨▪■。优质点位资源变得愈发稀缺=□△☆○•，如旗木咖啡▷=▷…▽▽、饼小咖等▲▲■◆◇△。

　　对比起国内…●，海外市场的咖啡消费习惯已经养成▼-，教育成本低●•。根据公开数据◇▽◇，2022年我国人均咖啡消费约11杯/年▽…★，美国人均消费289杯/年▲☆○■◁，日本人均消费207杯/年●★◆★，韩国人均消费353杯/年◁▲■◁。

　　继星巴克任命全球新CEO后▷▷◇，星巴克中国也迎来权力交接◁•▪。刘文娟由星巴克中国联席首席执行官改任星巴克中国首席执行官▷☆•◁，王静瑛将继续担任星巴克中国董事长•☆▷-=●，今年1月24日=◇▼★☆，王静瑛正式退休▼●▷◁，刘文娟肩负起领导星巴克在华经营的重任◇=★▪▼。

据壹览商业不完全统计•▪▼▷◇▲，投融资活动也因此变得更加垂直-=•□◁，随着头部品牌的快速扩张…△，2024年…●◆◇-△。

　　咖啡品牌们如此重视校园点位◆▷，原因有三▼-。一是能让品牌提前占领年轻人的消费心智●◁=，培养忠实顾客□=◆▷；二是学生之间的行动多是以宿舍为单元◁■，并且更愿意分享•△=▽•■，结伴消费趋势明显◇◇•◆=▼，对于品牌而言★▽☆•，传播效率也更高■□□▼★；三是校园店可以招聘校园兼职★●□●，在用人成本上有一定优势★=★-•。

　　在经历了过去几年的高歌猛进之后•▷★○万家门店消失连锁咖啡行至拐点，咖啡赛道的新机会也越来越少了●▼■◇…▼。投资人也变得更加谨慎■-，在更多的项目中寻找一些更为优质的标的▽●◁。

　　其中◆□■●，瑞幸咖啡开店数量最多△-=◆，达6781家-…★，第20000家门店落地○▲◇◆，在2024全球餐饮连锁TOP100中排名第6■…；库迪2024年至少新开2225家门店◁◇●○▪，由于统计端口的原因-◆•▼，不少店中店未被计算进去■●☆，实际扩店量高于此数据▽□。

　　2024年3月…▷▲，库迪正式推出旗下茶饮子品牌茶猫▲▼◇▷★•，截至2025年1月=■▪，茶猫小程序显示有39家门店◇•▽；8月◁○，瑞幸推出轻乳茶产品轻轻茉莉◇•☆●◁•，并请刘亦菲做代言人•□■-▽，新品参与9△★▲.9元活动•…●=，一个月就卖出了4400万杯○…，至今□▲△◆□◆，瑞幸还在不断扩充自己的茶饮产品线月☆▲◆■=▷，星巴克上新了大红袍雪梨牛乳茶★▷◁、库迪推出生椰桂花酒酿轻乳茶▷◆△、幸运咖上新东方栀香轻乳茶……

　　在本土品牌的猛烈追击下▼▽▲，国际咖啡品牌的市场份额被快速稀释▲•★…◇○，业绩的压力日益增加■○…▷。以星巴克为例◁◆●-△□，2024财年第四季度□◆●●，星巴克全球的营收达90◇□▪.7亿美元☆◁▪，同比下滑3…▪▼◇■.2%▷◇○▪；归属于上市公司的净利润为9◇★.09亿美元▲○◁，同比下降25-◇★.5%◁★○▽-▪。星巴克中国营收7◇▼-▪.84亿美元▼○▪▽■★，同比下滑7%◁…●▽○，可比门店销售额下降14%◆□●，客单价下滑8%★△■•◆，订单量下跌6%-◇▽◇◆。